TRADERS´ Briefing - Nr. 0735 - 26.03.2025

Ausgabe Nr. 735, 26.03.2025

TRADERS´ Briefing

Liebe Leserinnen und Leser,

die USA haben mit Russland und der Ukraine Abkommen zur sicheren Schifffahrt im Schwarzen Meer und zum Schutz von Energieanlagen geschlossen. Während die Ukraine russische Marineschiffe auf den Osten des Meeres beschränken will, drängt Moskau auf eine Wiederbelebung des Getreideabkommens von 2022. Verhandlungen fanden separat statt, Ergebnisse wurden nicht veröffentlicht. Das Weiße Haus signalisiert Gesprächsbereitschaft für eine langfristige Lösung und will Russlands Zugang zum Weltmarkt erleichtern. Der Kreml prüft die Gespräche, hält sich aber mit öffentlichen Stellungnahmen zurück. Dreier-Gespräche sind nicht geplant. Russland hatte das Getreideabkommen 2023 auslaufen lassen, da versprochene Sanktionserleichterungen ausgeblieben seien. Ein Treffen zwischen Putin und Trump könnte kurzfristig angesetzt werden. Die Stimmung in deutschen Unternehmen verbessert sich laut Ifo-Umfrage, vor allem dank der Aussicht auf Investitionen durch die Rekord-Sonderschulden und eine stabile Regierung. Besonders in der Industrie wächst die Hoffnung, doch die Nachfrage bleibt schwach. Während sich im ersten Quartal ein leichtes Wirtschaftswachstum von 0,2 Prozent abzeichnet, bleibt die Lage fragil. Die Exporterwartungen steigen zwar, doch Unsicherheiten belasten die Planungen. Eine dynamische Erholung ist nicht in Sicht. Die Baubranche profitiert bereits von einem kräftigen Auftragsplus, was für vorsichtigen Optimismus sorgt. Würde das Wachstum im ersten Quartal bestätigt, könnte eine Rezession vermieden werden. Heute um 8:00 Uhr wird der britische Verbraucherpreisindex bekanntgegeben. Um 9:00 Uhr folgt das nicht-geldpolitische Treffen der Europäischen Zentralbank. In Großbritannien wird um 11:00 Uhr das Statement zur Frühjahrsprognose verkündet. FOMC-Mitglied Kashkari hält um 15:00 Uhr eine Rede und um 15:30 Uhr werden die Rohöllagerbestände veröffentlicht. Um einen Punkt stieg der Fear-and-Greed-Indikator zum Mittwochmorgen an und befindet sich mit 29 Punkten weiterhin im Bereich der Furcht. Wall Street und europäische Indizes beendeten den gestrigen Handelstag uneinheitlich.

Termine der Hauptversammlungen für DAX, MDAX, TecDAX, ATX & EuroStoxx50

Momentum-Prognose für den DAX-Aktienmarkt

Bild: Kerzen-Chart, Advance-Decline-Line (ADL) & MACD-Indikator auf den DAX-Index

Technische Kurzanalyse

Der deutsche Leitindex begann den zweiten Handelstag der Woche mit einem Plus von 60,76 Punkten, was einem Vorsprung von 0,27 Prozent aus dem Nachthandel entspricht. Das Tief des Tages wurde schon um 9:15 Uhr ausgelotet auf 22.845,52 Punkten. Von dort aus ging es strikt aufwärts bis weit über die 23.000er-Marke auf das Tageshoch von 23.182,78 Punkten um 13:05 Uhr. Am Nachmittag bildete sich aus der einsetzenden Korrektur ein doppelter Boden aus, von dem aus der DAX wieder ein Stück ansteigen, und damit den Tagesgewinn bis um 17:35 Uhr auf 23.109,79 Zählern ausbauen konnte. Es verblieb ein Gewinn von 257,13 Punkten bzw. ein Plus von 1,13 Prozent.

Gut für den ADL-Indikator waren gestern die 30 Gewinn-Titel aus dem Index, die den ADL ansteigen ließen. Damit baute der Indikator seinen Long-Vorsprung weiter aus. Die stärkste Aktie im DAX am Dienstag war Bayer mit einem Kursanstieg von 5,18 Prozent auf 23,57 Euro. Airbus folgte mit einem Zuwachs von 3,17 Prozent und notierte bei 172,32 Euro. Den dritten Platz belegte die Deutsche Bank, deren Wert um 2,17 Prozent auf 23,36 Euro stieg.

Der MACD verlief weiter nach unten, doch dies weniger stark als noch am Vortag. Short ist sein aktueller Status Quo.

Wer einen Blick auf den Tages-Chart wirft, erkennt deutlich, dass der Deutsche Aktienindex nach oben will, um damit seine Rallye weiter fortzusetzen. Man könnte zur Verdeutlichung ein Dreieck an die Kerzen der letzten zwei Wochen zeichnen, sich einfach das jüngste höhere Tief vornehmen oder das Plateau des Doppel-Tops, welches es zu durchdringen gilt. Doch Vorsicht: ein Abpraller kann teuer werden, besonders wenn der Kurs im Nachgang den Weg nach unten deutlich fortsetzt. Daher ist ein Einstieg oberhalb dieser Barriere sicherer.

Vorbörslich befindet sich der Markt zur Stunde im Bereich der 23.100/23.130 Punkte. Das bedeutet, dass sich der gestrige XETRA-Schlusskurs bislang als stabiles Niveau zeigt.

Aktuelle Handelschancen per Kursmuster

Inside-Days für DAX, MDAX, TecDAX & EuroStoxx50

Ein Inside-Day liegt vor, wenn sich der aktuelle Candlestick innerhalb des Candlesticks des vorangegangenen Tages befindet. Das Tageshoch liegt also tiefer und das Tagestief höher als am Vortag. Inside-Days kennzeichnen abnehmende Volatilität und eignen sich ideal als Einstiegsmuster aufgrund des guten Chance-Risiko-Verhältnisses. Bei Inside-Days ist die zukünftige Kursrichtung oft nicht prognostizierbar. Möglicher Handelsansatz: a) Man spekuliert auf steigende Kurse, wenn das Tageshoch des Inside-Days überschritten wird und legt eine Stopp-Order an das Tief des Inside Bars. b) Man spekuliert auf fallende Kurse, wenn das Tagestief des Inside-Days unterschritten wird. Der Stopp an das Hoch des Inside Bar gelegt. Zusätzlich gibt die Tabelle noch an, ob die jeweilige Aktie gerade eine starke oder eine schwache Relative Stärke aufweist. Beachten Sie, diese Tabelle stellt keinerlei Handelsempfehlung dar. Treffen Sie Ihre Handelsentscheidungen immer anhand Ihrer eigenen Analysen.

Outside-Days für DAX, MDAX, TecDAX & EuroStoxx50

Ein Outside-Day liegt vor, wenn der aktuelle Candlestick den vorangegangenen Tag komplett umschließt. Das Tageshoch liegt also höher und das Tagestief niedriger als am Vortag. Ein Outside-Day entspricht einem Engulfing bei den Candlestick-Mustern. Möglicher Handelsansatz: a) Man spekuliert auf steigende Kurse, wenn das Tageshoch des Outside-Days überschritten wird. Den Stopp platziert man an das Tief des Outside Bars. b) Man spekuliert auf fallende Kurse, wenn das Tagestief des Outside-Days unterschritten wird. Den Stopp setzt man an das Hoch des Outside Bars. Zusätzlich gibt die Tabelle noch an, ob die jeweilige Aktie gerade eine starke oder eine schwache Relative Stärke aufweist. Beachten Sie: diese Tabelle stellt keinerlei Handelsempfehlung dar. Treffen Sie Ihre Handelsentscheidungen immer anhand Ihrer eigenen Analysen.

Trendhandel mit neuen 20-Tage-Hochs/-Tiefs

Long-Kandidaten für DAX, MDAX, TecDAX & EuroStoxx50

Short-Kandidaten für DAX, MDAX, TecDAX & EuroStoxx50